Qué factores afectan el slippage al hacer swaps en DEX y pools de liquidez?

[James70]

Llevo unos meses usando un puñado de DEXs para moverme entre stablecoins, pero últimamente me ha surgido una duda práctica. Cada vez que hago un swap, por más que compare las tasas, siento que algo del valor se pierde en el camino entre el slippage y las fees de la red, y no termino de entender si es solo mi percepción o si realmente estoy eligiendo mal los momentos o las pools. Me pregunto si alguien más ha notado esto al operar con activos estables y cómo lo manejan, porque al final esos pequeños porcentajes suman.

[Steven55]

Sí, me pasa igual. Cada swap entre stablecoins parece tragarse una parte del valor con el slippage y las comisiones de la red, y a veces no sé si es timing o solo la liquidez que cambia. Sigo viendo que la diferencia entre lo que dicen las tasas y lo que recibo no es trivial.

[JohnJ]

En el fondo hay tres fuentes: slippage, gas y las comisiones de la pool. Si usas AMMs con liquidez concentrada, el slippage baja cuando hay mucha liquidez a ese rango, pero entre stablecoins la liquidez varía mucho entre pares. Mirar solo el precio es engañoso; conviene mirar el neto que recibes tras tasas y coste de transacción, y quizá usar un agregador que optimice por neto.

[EllaCM]

Yo pensé que porque son stablecoins el problema sería mínimo y que el gasto grande sería el gas, así que me enfoco en la red. Pero cuando la pool es pequeña, el precio se desplaza igual, aunque sea estable. Tal vez estoy malinterpretando cómo se reparte la liquidez entre rutas.

[Nathan_R]

No voy a abstraerme tanto: a veces es cuestión de volumen y de sentido práctico. Si el coste incremental por operación ya supera el beneficio, quizá convenga no buscar el 'mejor rate' cada vez. La idea es no dejarse llevar solo por el número, sino por el resultado real.

[Olivia71]

¿Has probado medir el neto real tras cada swap en distintos momentos y con distintos pares para ver si hay patrones de liquidez?

[Amelia54]

Tal vez convenga replantearlo: en vez de buscar el mejor rate, mirar la curva de liquidez y el coste total real que llega a la cartera. La idea de una curva de liquidez quizás te dé pistas sin que haya que hacer un informe técnico, ya sabes.